富邦核心台灣半導體 00892 值得買嗎？專家建議：先看３大關鍵！

全球半導體需求供應持續拉升，台灣的晶圓代工及封測市占率為全球第一，因此如果想投資半導體相關產業，台灣半導體位居關鍵地位，加上車用電子及遠距商務等終端需求強烈。富邦投信推出富邦台灣核心半導體ETF 00892（預計2021/6/10上市），是否值得投資?當中有什麼特別之處?美股ETF有類似的投資商品嗎?通通在文章中告訴你。

00892特色

00892的ETF主要是追蹤ICE FactSet台灣核心半導體指數，主打全球半導體的需求受到5G應用、車載晶片和雲端運算能持續成長，產值的預估年增率可望達3.3%，至2025年則有逾36%的成長預期。台灣半導體相關產業供應鏈完整，從IC設計（全球市佔約21%）、到晶圓代工（全球市佔約60%），最後的封裝測試（全球市佔約30%），相當於全球每2個晶片就有一個出自台灣。

00892基本介紹

台灣身為科技島國，半導體產業聚落完整，為世界最密集及技術先進之半導體生產基地。但要留意投資單一國家甚至到單一產業有一定程度風險性，00892的風險等級為最高的RR5，下圖為臺灣半導體產業鏈：

圖片來源:經濟部

00892發行價格預計以15元低價掛牌上市，對於小資族而言容易入手，費用率計算，經理費0.4%和保管費0.035%，相較於其他台股ETF費用算是合理，但需要留意剛上市的折溢價情況。

00892持股公司

00892追蹤ICE FactSet台灣核心半導體指數，高度追蹤台灣半導體產業，單一公司持股上限為25%，指數市值涵蓋率佔台灣半導體產業91.7%，公司非常兩大類，半導體製造業（晶圓代工）和非半導體製造業（製造設備、積體電路、組裝）。選股標準會根據市值、流動性和GPA（=營業毛利／總資產）分數排名，由高而低排序，總共篩選30檔成分股，第一大成分股權重上限為25%，其餘成分股權重上限為6%。排名前十的公司如下。

00892注意事項

本文撰寫時00892尚未上市，所以沒有標地本身的資料可以查詢，根據ICE FactSet台灣核心半導體指數的歷史數據顯示（是追蹤指數的數據，不是ETF本身的數據），近五年的總報率為224.3%。

是否出現明顯折溢價

通常有話題的ETF，首日掛牌投資人會非常踴躍，導致ETF出現嚴重的折溢價，可以想成是該商品變得更貴。假設折溢價為5%，一個商品原本是賣100元，現在貴了5%等於要賣105元，這樣你會投資嗎？一般合理的折溢價幅度應該在-1%~1%之間，投資人可以到富邦投信去查詢ETF的即時折溢價，網址: https://websys.fsit.com.tw/fubonetf/Trade/Estimate.aspx

產業過於集中

就美股ETF的產業劃分通常是科技業、金融業、工業類等等…但是00892像是又從科技業再細分成半導體產業，產業過於集中有可能會出現大好或大壞的情況（ETF風險等級為最高的RR5），是投資人需要留意的。

是否了解持股公司

很多人在投資前都說要長期投資，但是一遇到股市修正，就會把「長期」兩個字忘光光，被恐慌支配認賠拋售？這是為什麼呢？因為他們根本不了解自己投資的公司是做什麼？自然遇到股價下跌就會被負面資訊所影響，告訴他們應該要賣出股票。當你了解所投資的公司營運上沒受到影響，公司獲利還持續增加，只是整體環境因素導致股市下跌，可能反而是加碼的好時機。

最後在投資ETF前主要還是要看以下三個部分

• 總管理費：目前00892的保管費+經理費是0.435%，費用率還算可以接受。
• ETF規模：規模越大，代表投資的資金越多，ETF發行會越穩定不致於下市。
• 成交量：成交量越大代表買賣流通速度比較快。

Sam主要是投資美股市場，如果想要了解美股有哪些ETF可以投資，歡迎參加ETF一周新手挑戰，每天會寄一封郵件介紹美股熱門的ETF持續一周，到最後一天就可以組建一個投資組合，還會有歷史的績效跟相關數據。接受挑戰請點

美股類似的ETF

在美股市場上也有類似半導體產業的ETF，這邊介紹兩檔分別是SOXX（成立20年）和SMH（成立時間9年）。兩檔ETF近五年的總報酬也有348.54%和336.63%，表現完全是優於00892追蹤指數的績效，當中持有的公司都是國際知名的企業，像是NVIDIA、德州儀器、高通、英特爾等等，當然也有台灣之光台積電。

 

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(圖：shutterstock，僅為示意 / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上)