歐銀QE釋利多 資本集團旗艦基金登台
在外界引頸期盼下，歐洲央行行長德拉吉本月22日宣布，將於今年3月起啟動貨幣寬鬆(QE)政策，每月向市場買入600億歐元債券，直至2016年9月結束，總購債規模達1.14兆歐元。
儘管近日希臘政局帶來變數，但歐洲央行（ECB）上周宣布推出的量化寬鬆政策，仍讓市場信心滿滿。華頓投信表示，看好QE將引爆歐股資金行情，加上歐股相對物美價廉，以及基本面眾多良機加持，更增添歐股逆轉勝機會。逢低布局歐股基金正是時候!
華頓投信表示，歐股歷經烏俄危機等地緣政治問題以及歐元區經濟復甦乏力，自2014年以來走勢相對疲軟，歐版QE順勢推出，歐股可望進一步獲得支撐。
從資金面來看，歐版QE啟動資金行情，歐股上周吸金23億美元，創下近7個月單周最大淨流入；從基本面來看，油價下跌及消費者信心改善，歐元區民間消費動能逐季回溫，零售增速已來到相對高檔，顯示歐元區內需增長呈現定復甦，加上歐元持續貶值，企業可望受惠弱勢歐元提高獲利成長。
其次，相較其他成熟國家及新興經濟體，歐股相對物美價廉，將有機會落後補漲。另外，根據美國、英國及日本之歷史經驗顯示，QE實行之後6個月股市漲幅至少逾6%(參見圖一)，因此可預見歐洲QE實行後所創造之資金派對不會太快結束。
華頓投信總代理的資本集團歐洲成長及收益基金（盧森堡）日前獲金管會核准在台銷售，該基金由歷經80年股市多空淬鍊，擁有豐富投資經驗的資本集團研究團隊操作，奉行價值投資哲學並著重總回報概念，重視持股之收益成長性，亦符合當股息概念股的市場趨勢。
而為了廣泛追求歐洲各類型優秀企業成長，該基金經理人在投資策略上不限定企業規模，大中小型企業皆納入投資組合中廣泛投資，逾5成布局在中大型企業。觀察該基金短中長期績效，無論是今年以來、3個月、6個月、1年、2年、3年和5年期間績效排名皆位居同類型前四分之一（參見表一），此外，在去年歐股下跌之際也有相對出色的表現。在歐版QE釋利多，歐股多頭氛圍凝聚下，歐股投資甜蜜點逐漸浮現。
圖一：QE實行之後6個月股市漲幅
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圖二：資本集團歐洲成長及收益基金(盧森堡)累報酬率
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表一：資本集團歐股成長及收益基金(盧森堡)績效表現
基金績效表 |
三個月 |
六個月 |
一年 |
三年 |
五年 |
本基金 |
1.38% |
-2.10% |
5.94% |
65.36% |
49.93% |
同類型基金 |
-3.35% |
-7.73% |
-1.66% |
47.93% |
39.13% |
相對同類型基金表現 |
+4.73% |
+5.63% |
+7.60% |
+18.31% |
+10.80% |
四分位排名 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
