配息再投資 退休金以3.8倍速度增加

愛因斯坦說：「時間與複利的力量大過原子彈。」專家建議，退休的好觀念是：配息要當成本金繼續投資，才能創造複利效果。經過試算，有執行配息再滾入投資的人，40年後的資產，會比沒做的人多出3.8倍以上。
 
所謂「配息再投資」指的是，投資股票每年拿到的現金股利，或買基金領到的基金配息，繼續再拿去投資該股票或基金。把配息的金額滾入本金，會讓本金變大，第1次存入本金的利息，就能參與第2次的配息，當本金如雪球般越滾越大時，領的息就會越來越多。
 
配息再投資的方式可以用在基金、股票，甚至定存。以最簡單的定存為例，例如定存100萬元，年利率為1.09%，1年後可以得到利息10,900元，下一個年度若拿100萬元的本金加上10,900元繼續定存，再1年後領到的利息就變成11,018元，這就是複利創造的效果。
 
利息拿來犒賞自己 40年後少賺2千萬
 
有複利和沒複利差異有多大？財經專家表示，短時間內看不出效果，但若將時間拉長至20年、40年，複利創造的效果會是單利（指領到的配息不再滾入本金，投資帳戶中只維持最原始的投資本金）的好幾倍。年輕最大的本錢就是時間，從現在開始為自己規劃退休金，絕對能以較輕鬆的方法，為自己創造一個安穩的退休生活。
 
專家舉例，假設每個月定時定額扣款5,000元，投資1檔含配息、平均年報酬率10%的基金，若投資連續執行5年，且將拿到的配息繼續投入同1檔基金中，第5年末能累積382,806元；反之，如果配息沒有繼續再投資，而是拿去買東西犒賞自己，資產僅能累積376,250元。
 
專家表示， 5年累積相差6,556元，還看不出差異，若時間拉長到20年，有配息再投資能累積359萬多元，配息沒再投資僅累積240萬元，複利投資比單利投資多出118萬多元。甚至時間再拉長到40年來看，配息再投資的複利效果更為驚人，是配息沒投入的3.8倍，兩者相差金額高達2,000多萬元。
 
時間複利效果大 要有耐心持之以恆
 
專家細算， 複利再投資， 從25歲開始定期定額扣款5,000元，到65歲退休， 40年後共有2,775萬元，如果每次拿到配息都花掉，40年後僅能存到720萬元，由此可以看出，配息再投入經過時間與複利效果後，能創造多驚人的收益。
 
以退休後想要月領5萬元計算，2,775萬元能花用46年；若65歲退休，相信這筆金額足夠每個人享受安穩的晚年。
 
如果認為平均每年10%的投報率太難達成，改成平均每年6%的投報率試算，專家指出，40年後，配息再投入能累積超過950萬元，若配息不再投入，僅能累積528萬元。
 
專家解釋，重點並非在投資報酬率，而是配息再投入所創造的複利效果，會遠遠大過於配息不投入，且投資人要有耐心，短時間複利效果並不明顯，「至少要超過10年以上才有明顯差異，且投報率越高，複利效果越好。」
 
對現在30歲以下的年輕人來說，專家建議，可以用股債比7比3的方式投入，若每月可定期定額投資5,000元，拿3,500元投資股票型基金，1,500元配置債券型基金，「且每年做一次『再平衡』，將股債比重新調回7比3。」。
 
簡單來講，不論股市或債市，價格每天都在波動，例如全球股市走強時，債市會緩步下跌，經過一段時間，帳上資產比例會離7比3的股債比越來越遠，股市投資部位可能會占總資產90%，債市僅剩10%，這時必須賣掉一些股票部位，加碼債市部位。專家提醒，每增加10歲，股市配置可以降低10%，畢竟年齡越大，風險承受度就越低。$$