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【抱股族必看】機構法人選股愛看「這1指標」!用2方法迅速挑出獲利豐、道德優的好企業...

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與財報同等重要的投資指標
跟著外資用ESG準則挑好股


投資人在判斷一家企業的價值時,多會參考財報等資訊,但其實影響公司未來發展的「非財務因子」亦同等重要,而ESG就是衡量企業是否落實社會責任,並兼具賺錢能力的重要指標。

根據全球最大資產管理公司美盛(Legg Mason)在2018年發布的一份調查報告顯示,台灣有39%的投資人完全不了解ESG或永續投資,而投資人對它的認知,竟然低於「加密貨幣」!究竟什麼是ESG,它對投資決策能產生什麼影響?

ESG指的是,評估一家公司的企業價值時,會針對企業的環境(Environmental)、社會(Social)、公司治理(Governance)3個面向進行評估。這樣講或許很抽象,但舉以下的例子會讓你比較有概念:有4名學生,學生A絕頂聰明,可是常蹺課、在外惹事生非;學生B成績吊車尾,但會去做志工、扶老人家過馬路;學生C同樣成績吊車尾,但偷拐搶騙樣樣來;學生D聰明成績好,假日常在外做公益,或幫忙家人朋友。

今天4名學生大學畢業後都說要創業,但你手頭資金只夠投資一個人,這時你會投資誰?相信聰明的你絕對沒多想,會選擇學生D。這就是ESG概念所要傳達的:真正值得投資的企業,不僅要有亮眼的營收表現與前景,同時更應盡到環境與社會責任,比如碳排放及能源使用的效率、供應鏈廠商生產線對環境的衝擊、員工培訓及勞動條件等,都可算是社會責任的一環。而能落實社會責任的企業,將更有永續經營的潛能。



超過2千家金融機構
遵行ESG投資邏輯


ESG有多重要?元大投信指數暨量化投資事業群指出,全球簽署聯合國ESG投資指導原則(PRI)的金融機構至今已超過2千家,對應的資產管理規模更是超過81兆美元。

其中,已表態「遵行」ESG投資邏輯的資金規模,則從2012年的13兆美元,大幅成長至2016年的22.9兆美元,超過全球總資產管理規模的4分之1。這也代表各大金融機構及投信公司,在做投資決策時,都會將企業的ESG評估納入考量。

認識了ESG的重要性,但一般投資人不像金融機構有研究團隊能幫忙評判企業ESG指標,該如何運用它來做投資決策呢?元大投信指數暨量化投資事業群,提供了以下2個好方法,還不知道如何運用的你,馬上來試看看吧!



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