44檔低波動月配息基金 讓退休金安穩長大

年金改革吵得沸沸揚揚，造成世代之間、職業之間的對立，引發社會不安，也讓民眾更加關心退休金該怎麼存，才不會讓自己在未來成為「下流老人」。
 
基本上，存退休金是長達30年以上的準備過程，中華民國退休基金協會理事長王儷玲強調，存退休金早期應積極追求資產的累積，因此要提高投資股票的比例，以較高的報酬率達到早期增值的目的，透過複利更快速地累積退休資產；而等到接近退休前10年，即退休金準備的晚期，目標是要保護資產，因此要以債券類固定收益型為投資標的，也就是在資產配置上慢慢變保守。
 
高波動配息基金
退休金可能越存越少
 
如果是以「基金」當作存退休金的主要工具，如財經作家蕭世斌所說的，早期投資應該以「把獲利滾入再投資」的累積型基金為主，也就是不配息的基金，以追求資本的增長，這類型基金包括股票型、風險與報酬類似股票型基金的高收益債券基金、新興市場債券基金等。
 
「每月有薪水收入，為什麼還需要基金的每個月配息呢？」蕭世斌對於台灣投資人著迷於月配息感到不解。但因為不論年紀大小，大家都愛買月配息型基金，蕭世斌只好提醒投資人，要把每月拿到的利息收入，以定時定額方式繼續投資，這樣才能有效發揮時間的複利效果，更快速地累積資產。
 
至於接近退休前10年，投資人就要開始把積極的投資組合，慢慢調整至穩健組合，越接近退休時，資產配置就要越保守，例如持續降低股票型基金，或波動較大的高收益債券基金、新興市場債券基金的比重，並增加投資級債券型基金或波動較低的基金，並鎖定月配型基金。
 
各類型基金都有波動度相對較低的標的，例如同樣是配息基金，基金的波動與報酬表現不盡相同，投資人用配息基金存退休金時，可以根據基金教母蕭碧燕的「配息合理、波動適中」建議做為挑選原則。
 
可惜的是，目前許多投資人的做法，與蕭碧燕的建議背道而馳，甚至挑選時完全以配息率高低做為選擇標準，讓自己的退休金曝露在比較大的風險中。