快退休的人別全押股票
全球股市重挫，讓許多投資人虧損連連。只要預先做好對的投資組合，你就可以不理市場多空，穩穩賺錢，但什麼才是對的投資組合？對的投資組合該怎麼建立？
楊伯伯年屆退休，前幾年看到海嘯後的大反彈行情，心中盤算著，應該趁著股市走高時，多買一點股票，賺點退休老本。偏偏好景不常，之後全球股市受到歐債危機的影響，全軍覆沒，楊伯伯手上的股票基金當然也難逃虧損的命運。屆臨退休，手上的資產卻大幅縮水，楊伯伯沮喪的心情可想而知。
不只楊伯伯，現階段許多投資人也面臨虧錢窘境，只是楊伯伯更辛苦，因為退休老本不僅沒賺到，還縮水不少。會出現這樣的情況，多半是因為投資人沒認清自己的投資屬性，行情好時，把自己歸類為積極型，猛買股票型商品；遇到行情崩跌，又搖身一變成為保守型，有便宜價不敢撿，只敢買固定收益型商品，錯失股市反彈的契機。
.gif)
認清自己的投資屬性
追高又殺低，也難怪讓多數人大嘆：投資賺錢，真難。其實，如果能在進場投資前，先確認自己的風險承受度，也針對個人的人生階段做投資組合，而非一味跟著市場多空起舞，自然可以平心面對市場起落的變化。
怎麼知道自己的投資屬性？又該怎麼隨著人生階段調整投資組合呢？坊間有許多評量投資屬性的測驗，投資人不妨藉此多了解自己。以保守型投資人來說，因為比較無法忍受虧損，因此建議債券比重拉高到80%，其中全球債券配置60%、全球新興市場債券20%，另外，風險分散全球市場的全球股票則可以買20%。由於債券比重高，且為全球型商品，可有效抵禦股市下滑的風險。全球債基金有不少好學生，好好挑選，可創造穩健獲利。
穩健型投資人的債券比重可降為50%，其中全球債券30%、全球新興市場債券20%；股票比重可拉高為50%，並且以全球股票與3大區域新興市場股票為主。納入新興市場的原因是，新興國家仍享有高經濟成長率，也許短期會面臨較大波動，但長期來看，還是可創造比成熟國家好的獲利成績。
積極型投資人可將股票比重再拉高為70%，另外債券占30%。股票部位也建議以3大區域新興市場股票為主，只要搭配對的策略，例如定期定額投資，並謹守停利不停損原則，新興市場絕對會幫投資人帶來高報酬。
隨著年紀調整股債比
至於人生各階段的投資組合，則可以根據年紀做簡單的調整。舉例來說，楊伯伯目前的年齡是55歲，用100減去55就是楊伯伯目前可以配置的股票比重，也就是45%買股票商品，55%買債券商品。倘若楊伯伯將多數資產擺在債券上，便不會因為市場走空而衝擊到退休老本，進而影響退休生活品質。
相對來說，年輕人在投資上可以積極些，30歲的上班族，便可以把70%的資產拿來買股票（100-30），另外30%才拿來買可穩健獲利的債券。進入不同的人生階段後，投資人就要調整股債配置。可能有人會問，我40歲，但投資屬性偏保守，該怎麼配置？其實投資組合中，股債比要怎麼安排，並非套公式就可得出答案，最後還是要依自己的狀況調整。
對40歲、投資屬性偏保守的人來說，按照人生階段的投資組合建議，原本應該是60%放股票、40%放債券，但因為個性偏保守，不妨將債券比重拉高到50%、股票比重降至50%。總之，最高原則是，不要因為投資，把自己的生活搞得一團糟。
另外，有投資人會關心：環境不同，投資組合是否也要更動？既然在投資前已根據投資屬性及人生階段做出最佳投資組合，就以平常心面對市場多空，因為配置的目的，就是希望能安度多空，沒必要頻繁更動投資組合。
所以重點是，進場前先認清自己，一旦做了投資組合，就用長期眼光對待，除非市場趨勢大幅扭轉，或投資組合中的標的已經變壞。
 |
 |
 |
