關於投資工具

＃1 投資工具有哪些？

投資工具百百種，不過大概能分成以下幾種類：

●存款
●債券
●股票
●基金
●衍生性商品 ( 期貨、選擇權、權證…等 )
●保險
●外匯
●原物料
●不動產
●收藏品

#2 我到底該學哪種？

「那我到底該學哪種？ 」我會建議，就每個都學吧！

只有在把每種都學過後，才能從中挑出一個最適合自己的。

這時候你可能又會問，「那我要從哪個開始學起？」

所以接下來我要來為你介紹「三個新手必需了解的投資工具」。

三個新手必需了解的投資工具

#1 股票

●特性

普遍新手起手都會從股票開始，它的運作模式算是投資工具裡最容易讓人了解的，操作起來也不會太複雜。

●優勢

1.以長期看來，投資股票報酬率一定大於存款與債券。

2.可供選擇的標的眾多。每家公司股票的價位都不同，一定可以找到自己財力可負擔的選擇。

3.相對所需資金少。相較於其他投資工具 (房地產、期貨…等)，投資股票並不需要太多資金。

4.每年可得到固定回報。公司會根據每年營運狀況回饋股東，如：配息、配股。

5.變現能力佳。若突然急需用錢，通常當天就能賣出股票，第三個交易日就可以收到錢。
市場資訊與財報數據較容易取得。

●劣勢

1.可供選擇的標的眾多 (沒錯，這是優勢也是劣勢)。在茫茫股海中，要找到一檔值得投資的股票不容易。

2.受公司內部營運關係大。若是公司營運發生問題時，你會看到股價直直落，甚至被腰斬。

3.交易成本高 (手續費約千分之1.425+證交稅千分之3) 。若是頻繁進出賺價差，交易成本不會太低。

4.不太能做空 (看跌)。

5.流通的市場資訊過於繁雜，容易被混淆視聽。

#2 期貨

●特性

槓桿特性大，可以用很低的成本，交易大量的資產。整體的概念相較於股票難懂。

●優勢

1.市場較小，找尋投資標的較容易。台灣較多人在操作的期貨不外乎就是台指期跟小台指期。

2.交易成本很低 (手續費約十萬分之4+期交稅十萬分之2)。很適合投機者，可以頻繁進出。

3.多空靈活。看漲就做多，看跌就做空，可以自由操作，也適合作為避險工具。

●劣勢

1.槓桿特性大。若是操控不當，很容易造成保證金不足，最終導致斷頭。

2.不適合長期持有。相較於股票，期貨並不會創造資產價值，基本上只能拿來賺價差。

3.期貨有結算日。期貨契約上交割月份的第三個星期三為到期日，在那之前必須做額外的換倉動作。

#3 選擇權

●特性
選擇權分成買方和賣方，跟買賣樂透一樣，不管是哪一方在風險和獲利上都有可能是無限。

個人認為是所有投資工具裡最難理解的，若是搞懂選擇權，其他投資工具都是小意思。

●優勢

1.擁有超高槓桿，標準「以非常小搏非常大」。

2.跟期貨一樣多空靈活，常被拿來作避險工具。

3.選擇權買方的風險有限，但獲利無限。

4.選擇權賣方獲利機率高。

●劣勢

1.高槓桿的一體兩面，能賺非常多代表也有可能賠非常多。

2.選擇權買方獲利機率低，而且有可能會失去選擇權全部的價值。

3.選擇權賣方的風險無限，很可能一次就把賺到的全部吐回去。

結論

看完三個工具簡單的介紹，不要急著馬上想要進場賺錢。

最重要的還是要找到一項自己適合的工具，並且更深入地了解，藉而建立一套自己的操作模式。

在這裡我想推薦大家一本書：走進我的交易室。

這本書將上述三種工具用非常簡單的概念解釋，即便是對於投資完全不了解的人也能馬上了解。

本文載自 《 Dr.Dean²的處方箋》，原文在此，想看更多請至《Dr.Dean²的處方箋》官網。